Кредитование малого и среднего бизнеса в России резко сократилось — растут проблемные долги

Малый и средний бизнес (МСБ) сильнее всего ощущает ухудшение экономической ситуации: в 2025 году кредитование сектора сократилось впервые с пандемийного 2020 года. По данным регулятора, банки выдали МСБ 14,5 трлн руб., что на 14,9% меньше, чем годом ранее. Портфель кредитов МСБ номинально вырос до 14,8 трлн руб., но в реальном выражении с учётом инфляции это сокращение.

Искажения статистики: квази‑МСБ и реальный сектор

Ситуация осложняется тем, что примерно половина компаний в реестре МСБ фактически связана с крупными структурами — чаще всего девелоперами. Портфель таких квази‑МСБ вырос с 7,3 до 7,9 трлн руб., тогда как у «настоящего» малого бизнеса он снизился с 7,2 до 6,9 трлн руб. (минус 4,2%). Доля реального МСБ в общем портфеле впервые опустилась ниже 50% и составила около 47%.

Рост просрочек и дефолтов

Качество кредитного портфеля ухудшается: уровень дефолтности в сегменте малого и микробизнеса вырос на 2 процентных пункта и достиг примерно 10%. За последний год в дефолт вышли около 0,5 трлн руб. кредитов МСБ, при этом 60% этих сумм пришлось на микропредприятия.

С начала 2025 года доля плохих кредитов МСБ увеличилась с 5,9% до 7,6%. У «настоящего» малого бизнеса доля проблемных займов к концу года составляла около 17,8% (примерно 1,3 трлн руб.), за год прирост составил порядка 5,6 процентного пункта.

Факторы давления на бизнес

На ухудшение ситуации влияет сочетание падения спроса, задержек платежей и роста налоговой нагрузки. С января ставка НДС выросла с 20% до 22%, а порог для уплаты НДС снизили с 60 млн руб. до 20 млн руб. Это повышает нагрузку на малые компании и усложняет их доступ к займам.

Переход к микрозаймам и риск закрытий

В условиях дефицита банковского кредитования малые предприятия всё чаще обращаются к микрофинансовым организациям. В прошлом году МФО выдали бизнесу микрозаймы на сумму около 149 млрд руб. (рост порядка 15%), при этом более половины займов получили продавцы на маркетплейсах. Часто такие займы выдаются под очень высокие проценты — 30–50% годовых. Одновременно исследования показывают, что примерно каждый третий предприниматель задумывается о закрытии бизнеса из‑за роста налоговой и финансовой нагрузки.